Внимание! Эта страница является архивной, возможно материалы опубликованные на ней уже устарели. С актуальной информацией для предпринимателей
вы можете ознакомиться в газете «Частный предприниматель».
Если предприниматель понимает, что пришло время развивать свой бизнес-проект, но на внедрение новых идей явно не хватает средств, то появляются мысли о банковском кредите или поиске инвесторов. Поскольку условия получения кредитов для малого бизнеса в Украине остаются невыгодными, то у предпринимателей возникает вопрос: реально ли для них обратить на себя внимание различных инвесторов? Эту тему мы обсудили с партнером C.B.A. Consulting Group Александром Островским.
– Могут ли предприниматели – физические лица в принципе рассчитывать на привлечение инвестиций в свой бизнес?
– Конечно, они к нам часто обращаются с этой целью. В данный момент наработан большой опыт в этой области. И этот опыт показывает, что проект, будь он самым простым, или же самым амбициозным, имеет реальный шанс на своего инвестора.
Базу инвесторов, которой мы сейчас располагаем, добрые отношения с инвесторами пришлось выстраивать по крупицам. Методом проб и ошибок. Сейчас мы можем с уверенностью сказать, что если проект соответствует определенным критериям, то независимо от того, является соискатель физическим лицом, малым или средним предприятием, инвестиции привлечь можно. Для этого необходимо правильно выстроить процесс взаимодействия с инвестором. Именно правильное построение отношений и является секретом успеха в данном случае, а не разработка бизнес-плана, проведение презентации или что-то другое.
– Где лучше искать инвестора?
– В первую очередь я советую налаживать сеть личных контактов. В Украине, как во всем мире, основная часть инвестиций приходит именно по этому каналу. Параллельно можно вести активный поиск в сети Интернет, покупать базы и прочее. Иногда можно предложить свой проект крупному предприятию, которое работает в вашей отрасли или собирается работать. Но в этом случае возникает множество рисков, которые соискателю необходимо учитывать. Если же говорить о доступных бесплатных способах найти инвестора, то, конечно, наиболее эффективным будет поиск через Интернет.
– Какие инвесторы бывают и кого из них следует выбирать?
– Существуют различные виды инвесторов. Каждый из них отличается собственными целями и предпочтениями. Если не считать кредитные и лизинговые организации, то выделим такие виды:
1. Друзья, родственники и знакомые (сеть контактов). Данная категория инвесторов находится в вашем кругу общения. Если знакомые будут оценивать ваш проект с точки зрения выгоды, то с близкими все сложнее. Они будут принимать решение, основываясь на ваших личных отношениях.
2. Бизнес-ангелы. “Ангелы” бизнеса – это состоятельные лица с большим деловым опытом, которые по разным причинам вкладывают свои свободные деньги и опыт в бизнес-идеи новичков, особенно в инновации. Ключ к понимаю этой категории кроется в их интересах. Как правило, бизнес-ангелом является человек, преуспевший в бизнесе или карьерной лестнице. Он вкладывает свои деньги исходя из таких мотивов, как:
а) диверсификация;
б) нравится поддерживать начинающих предпринимателей и развивать новый бизнес;
в) в ожидании быстрого роста.
Инвестиции часто не являются их основной деятельностью. Одно из главных преимуществ работы с бизнес-ангелами в том, что они предпочитают финансировать высокорисковые предпринимательские проекты с высоким потенциалом роста, причем на самой первой стадии их развития. Они вкладывают средства практически во все отрасли. “Ангелов” более всего привлекает высокий потенциал роста. Они более гибко принимают финансовые решения, чем венчурные фонды. У них более широкие инвестиционные горизонты (“терпеливые деньги”), короче сроки оформления и ниже ставка рентабельности.
Большинство бизнес-ангелов являются полезными инвесторами, поскольку используют свои знания для развития вашего дела. Поэтому они отдают предпочтение местным инвестициям, где могут принять непосредственное участие в управлении предприятием. Бесплатная помощь и консультации такого инвестора, который, как часто бывает, является ветераном бизнеса, бесценны для начинающего свое дело молодого предпринимателя.
Среди недостатков можно отметить то, что бизнес-ангелы редко инвестируют в последующее развитие фирмы.
3. Венчурные фонды – это профессиональные игроки на рынке инвестиций.
Их основная задача – привлечь средства инвесторов и направить их в высокодоходный бизнес. Например, путем покупки ценных бумаг предприятия.
Традиционный размер сделки для фондов прямых инвестиций – до 20 млн дол. Время на принятие решения об инвестировании составляет чаще всего 3–6 месяцев. Больше всего их привлекает бизнес в стадии развития.
Ожидания инвесторов по отношению к соискателям довольно высокие, например: минимальный темп роста выручки в год – 10–20%; максимальное соотношение долг/капитал – от 1 до 3.
Возвращаясь к вопросу о выборе инвестора частным предпринимателем, хочу сказать, что реальнее будет все же вариант бизнес-ангела. Поскольку в этом случае требования к вашему бизнесу ниже, а шансы получить инвестиции – выше.
– С чего начинается процесс привлечения инвестиций?
– Этот процесс состоит из трех фаз:
1. Домашнее задание, т. е. подготовка
2. Привлечение внимания инвестора и проведение переговоров
3. Закрытие сделки, т. е. собственно договорной процесс
Важнейшей из них мы считаем именно подготовку домашнего задания. Чтобы достойно подготовиться, сначала нужно определить, с каким инвестором вы хотели бы работать. Далее – подготовить предложение. Потом подготовиться самим соискателям к процессу общения с инвесторами.
– Как подготовить правильное инвестиционное предложение?
– Инвестиционное предложение состоит обычно из нескольких документов, которые раскрывают суть бизнес-проекта. Важно, чтобы эти документы не были противоречивыми, т. е. дополняли друг друга.
Типовыми документами для инвестиционного проекта (без эмиссии ценных бумаг) являются:
1) бизнес-план;
2) краткое инвестиционное предложение (1–2 страницы);
3) краткая презентация проекта (20 минут);
4) расширенное инвестиционное предложение (10–20 страниц);
5) расширенная презентация проекта (1 час);
6) демонстрационная версия продукта (в ином случае – фото, видео, чертежи);
8) патенты;
9) соглашения с покупателями, дистрибьюторами и поставщиками;
10) другие документы (в основном разрешительного характера).
Важно правильное оформление документов. Они должны быть понятными непосвященному человеку. Презентации, бизнес-план, инвестиционные предложения должны иметь четкую и последовательную структуру. Правил их подготовки существует немало, но есть основные:
1. Все материалы нужно оформлять в едином стиле.
2. В цветовом оформлении желательно использовать не более трех цветов.
3. В идеале материалы должны быть по сути – информативные, а по виду – аккуратные.
4. Правильно, если документ начинается с описания того, что он содержит (кратко, 2–3 предложения).
– Бывают ли мошенники на инвестиционном рынке и как не попасть в их сети?
– Да, к сожалению, мошенничество в вопросе привлечения инвестиций случается часто. Тут можно различить два вида мошенников. Первый – это “псевдопосредник”, который предлагает услуги по поиску инвестора. Есть простые признаки ненадежных компаний, которые следует учитывать для их отсева:
1. Обычно посредник работает за процент от суммы привлеченных инвестиций. Если процент за услуги вам предлагают оплатить полной предоплатой, задумайтесь. Нормально, если предоплата составляет 30–50% предполагаемой суммы привлечения, но не более того.
2. В договоре, с которым вам обязательно нужно ознакомиться, должны быть гарантии того, что посредник несет ответственность за результат. “Правильный” договор содержит пункт о том, что вам возвратят предоплату в случае, если по истечении указанного срока вы не получите первый транш инвестиций. Кроме того, договор (или приложения к нему) должен содержать описание услуги.
Второй вид недобросовестных компаний – “псевдоинвесторы”. Это фонды, которые позиционируют себя как инвесторы. Но за рассмотрение заявки они берут плату и не гарантируют соискателю возврат этих средств при отрицательном ответе.
Чтобы не стать их добычей, предварительно ознакомьтесь с правилами подачи и рассмотрения заявок. Обычно эта информация доступна на сайте фонда. Если там ее нет, то вежливо уточните по телефону. Если вас просят провести оплату за рассмотрение заявки, отнеситесь к этому осторожно. Здесь может быть обман. Если нигде, кроме сайта фонда, нет информации о проектах, в которые фонд вложил средства, остерегайтесь платить деньги, вы можете их потерять. Я не советую сотрудничать с подобными компаниями.
Кроме того, что есть откровенные мошенничества, бывают случаи, когда в силу отсутствия опыта или из-за невнимательности предпринимателя к инвестору переходит право на нематериальные и материальные активы, принадлежащие соискателю. Для предотвращения подобных ситуаций мы рекомендуем не терять тонус даже после получения первого транша средств. После того как первый транш средств получен и начинается процесс построения (расширения) предприятия, вас обязательно должен сопровождать грамотный юрист. Идеально, если в команде соискателя работают грамотные бухгалтер и юрист, которым он достаточно доверяет.
И еще возьмите за правило: перед началом сотрудничества с каким-либо инвестором проверяйте информацию о нем по всем возможным каналам, в том числе через Интернет.
Подготовила Виолетта Лунёва, собкор газеты
___________________
* С полным архивом публикаций газеты можно ознакомиться на сайте газеты www.chp.com.ua и СD-диске “Архив газеты за 2011–2013 годы”.
